内蒙古欧晶科技股份有限公司(下称：欧晶科技或发行人)申报材料显示，拟通过公开发行不超过3435.64万股新股，募资43037.08万元在深交所主板上市，所募资金将分别用于“高品质石英制品项目”“循环利用工业硅项目”“研发中心项目”及补充流动资金。然而作为曾在股转系统挂牌的企业，欧晶科技的招股书和其股转系统所披露年报中，多处财务数据明细不同，且存在关联交易未关联的情形。
两平台两数据多处打架该信谁
作为主要从事直拉单晶硅用石英坩埚产品的设计、开发、制造和销售的企业，招股书显示，2017年至2020年上半年末，欧晶科技各期营收分别为34493.08万元、54811.62万元、57375.60万元、25983.81万元，归母净利润分别为6307.01万元、5001.67万元、6193.71万元、4240.95万元。同期经营活动现金流量净额分别为-1488.60万元、-5125.49万元、-605.81万元、-167.04万元，投资活动现金流量净额分别为-4124.90万元、-4762.89万元、3468.93万元、-274.47万元，筹资活动现金流量净额分别为5076.18万元、9330.01万元、3404.52万元、-5931.30万元。
图片来源：发行人招股书
而同时作为曾在股转系统挂牌企业，股转系统发行人2017年和2018年报则显示，同期营收分别为34405.10万元、55145.53万元，归母净利润分别为6971.98万元、5227.97万元。同时经营活动现金流量净额分别为-3227.74万元、-5697.38万元，投资活动现金流量净额分别为-2980.14万元、-4956.15万元，筹资活动现金流量净额分别为5668.56万元、10095.16万元。
图片来源：股转系统发行人2018年报
从以上两份数据可以看出，招股书披露数据相对股转系统披露数据而言，2017年度前述科目的差额分别为87.98万元、-664.97万元、1737.14万元、-1144.76万元、-592.38万元；2018年度前述科目的差额则分别为-333.91万元、-226.30万元、571.89万元、193.26万元、-765.15万元。
欧晶科技相同报告期内主要财务数据的差异还体现在客户和供应商信息及数据方面，如2018年对无锡中环应用材料有限公司的销售数据相差37.31万元；招股书披露2017年和2018对第一大供应商北京雅博的采购额分别为11147.65万元、14364.02万元，而股转系统虽然没有披露第一大供应商名字，却披露对第一大供应商的采购额分别为13042.75万元、16808.43万元，金额分别相差达1895.10万元、2444.41万元。
图片来源：发行人招股书
图片来源：股转系统发行人2018/2017年报
图片来源：发行人招股书
图片来源：股转系统发行人2018/2017年报
财务数据的频频差异，是暴露出信披不实还是内控不足，欧晶科技未予回应。
关联数据多差异且涉关联交易未关联
欧晶科技在招股书中披露，截至招股书签署日，其中余姚恒星(余姚市恒星管业有限公司)持股比42.44%、华科新能(华科新能(天津)科技发展有限公司)持股比32.75%、万兆慧谷(天津市万兆慧谷置业有限公司)持股比24.80%。
需要指出的是，截至2017年12月13日，发行人股东分别为余姚恒星(持股比35.44%)、华科新能(持股比28.87%)、中环光伏(指内蒙古中环光伏材料有限公司，持股比28.83%)、万兆慧谷(持股比6.86%)。2017年12月13日，中环光伏将持有发行人28.83%的股权通过公开转让的方式转让给万兆慧谷、余姚恒星、华科新能。而中环股份在报告期内不仅是发行人主要股东，且扮演z着主要客户和供应商的角色，且2017年至2020年上半年末，发行人对第一大客户中环股份的销售额占营业收入的比例分别达87.87%、86.79%、86.52%、90.60%。以致发行人依赖性和独立性屡屡被质疑。
经与股转系统发行人2018年报对比，涉及关联销售的10家企业中，对“天津中环领先材料技术有限公司”“内蒙古中环光伏材料有限公司”“内蒙古中环领先半导体材料有限公司”等8家企业的销售数据均不同，有的甚至达数百万元。且股转系统中，对“天津中环领先材料技术有限公司”“天津环鑫科技发展有限公司”“天津中环应用材料有限公司”的关联采购并未列入2017年度关联交易。
图片来源：发行人招股书
图片来源：发行人股转系统2018年报
关联采购信息也存在类似的情形。除采购额数据的不同外，股转系统2018年度并未将与华夏聚光(内蒙古)光伏电力有限公司、内蒙古中环领先半导体材料有限公司、中环天仪股份有限公司的交易列入关联交易，2017年未将与无锡中环应用材料有限公司的交易列入关联交易。此外，招股书则未将2018年度与内蒙古华凯环保科技有限公司的交易列入关联交易。
图片来源：发行人股转系统2018年报
此外，招股书中关联转让信息披露，2019年9月27日，发行人将综合水处理服务相关资产以合计8011.83万元的价格出售给股东华科新能全资子公司华凯环保、铧润泽、海博运维。2019年9月30日，欧通科技与华凯环保、欧川科技与铧润泽、欧清科技与海博运维签订《资产转让协议》，同日综合水处理服务相关资产转让完毕。
图片来源：发行人招股书
而股转系统公告中则披露此次关联转让的价格为7118.72万元。二份数据相差893.11万元。
图片来源：股转系统发行人公告
需要说明的是，在财务审计中，“关联交易未关联”常被视为财务造假。对于关联交易数据的差异，是否涉及利益输送，且部分关联交易未关联的情形，欧晶科技也未回应。
两千万未分配利润流向之谜
2017年至2019年，欧晶科技各期净利润分别为6307.01万元、5001.67万元、6193.71万元，未分配利润分别为10924.26万元、13712.56万元、19747.96万元，盈余公积分别为818.13万元、1098.95万元、1257.26万元。
图片来源：发行人招股书
按照会计常识，(期末未分配利润)=(期初未分配利润)+(本期净利润)-(本期提取的盈余公积)-(本期分配利润)。招股书显示，报告期内发行人未进行分红，也就是说各期分配利润为0.以2017年未分配利润为基础，经计算2018年未分配利润约应为15645.11万元，与招股书所披露的13712.56万元相差1932.55万元；而同样以2018年未分配利润为基础，2019年未分配利润则与招股书所披露的19747.96万元完全吻合。欧晶科技2018年度近两千万元未分配利润的流向也成了不解之谜。
在股转系统信息及本次招股书中，欧晶科技均披露发行人单个股东持有的股份均未超过总股本的50%，无控股股东及实际控制人。在股权近乎相同，且没有形成一致行动人的情况下，欧晶科技未来的经营状况如何，或许尚是未知数。
（文章来源：中宏网）
文章来源：中宏网